Optionen Volatilität Handel Adam Warner Pdf

Synopsis: Wie Sammeln großer Gewinne aus einem volatilen Optionen-Markt Jacket Beschreibung: In den vergangenen zehn Jahren hat das Konzept der Volatilität die Aufmerksamkeit von Händlern in allen Märkten auf der ganzen Welt gezogen. Leider hat diese Überprüfung auch eine Verbreitung von Mythen über das, was Volatilität bedeutet und wie es funktioniert erstellt. Optionen Volatility Trading dekonstruiert einige der häufigsten Missverständnisse über Volatilität Handel und zeigt Ihnen, wie man erfolgreich verwalten ein Options-Trading-Konto und Investment-Portfolio mit Know-how. Dieser zuverlässige Leitfaden bietet einen detaillierten Einblick in den Volatilitätsindex (VIX) und zeigt, wie er in Verbindung mit anderen analytischen Instrumenten verwendet werden kann, um eine genaue Messung der Anlegerstimmung zu bestimmen. Allerdings ist das Erkennen eines Trends nicht genug. Um Ihnen alles zu bieten, was Sie brauchen, um im Optionsmarkt zu profitieren, bietet Options Volatility Trading auch: Detaillierte Analyse der historischen Volatilitätsmuster im Kontext der Handelsaktivität Einblicke in die Verhaltenspsychologie der Handelsvolatilität Aufdeckung von Marktlärm, der die Ausbeutungserscheinungen verzerrt Autor Adam Warner, ein anerkannter Handelsstrategist und Finanzschriftsteller, beleuchtet die erforderliche Mathematik durch gründliche Deckung Optionen Griechen und Aufbau einer soliden Grundlage für erweiterte Optionen und Volatilität Konzepte. Er erklärt, wie Sie Ihre Investitionsentscheidungen mit den neuesten Handelsfahrzeugen auf dem Markt diversifizieren können, einschließlich Exchange Traded Funds (ETFs), die außergewöhnliches Geldverdienungspotenzial für Volatilitätshändler bieten. Die Anwendung der konzeptionellen Lehren in diesem ausführlichen Buch, werden Sie in der Lage zu identifizieren, zu sammeln und zu verarbeiten die Fülle von Daten jeden Tag zur Verfügung, um Zeit der Märkte wie ein Profi, sowie die Entwicklung Ihrer eigenen Toolbox von Best Practices und Bewährte Strategien zur Sperrung großer Gewinne aus dramatischen Verschiebungen der Investorenstimmung. Am wichtigsten ist, Optionen Volatility Trading bietet Ihnen eine Go-to-Ressource von zuverlässigen Richtlinien, die Ihnen helfen, eine erfolgreiche Volatilität Trader in Optionen und jedem anderen Markt zu werden. Von den Back Cover Trading-Optionen ist nicht für schwache Nerven, aber mit Optionen Volatility Trading können Sie das Vertrauen und Know-how, die Sie benötigen, um einen deutlichen Vorteil gegenüber anderen Händlern zu gewinnen. Ob Sie gerade anfangen oder derzeit ein Portfolio verwalten, bietet Options Volatility Trading einen soliden Grundstein für aktuelle Kenntnisse über die zugrunde liegenden Mechanismen des Volatilitätshandels. Geschrieben von einem erfahrenen Trader und Erzieher, diese gründliche Leitfaden beinhaltet Expertenanalyse und realen Forschung zu erklären, Volatilität Handel für Optionen. Bei der Erkundung einer Vielzahl von Strategien für Reiten Marktschwankungen, zeigt Optionen Volatility Trading, wie Sie: Kaufen und verkaufen nach dem Volatilität Trend Verwalten Sie lange und kurze Gamma-Positionen Handle die Schwünge der Ausatmung Woche Effektiv verwenden doppelte und dreifache gehebelte ETFs Verwenden Put / Call Ratios zu Ihrem Vorteil Sie werden lernen, wo und wann für bestimmte Arten von Trades zu suchen und was passiert mit Volatilität zu verschiedenen Zeiten des Jahres. Und verschiedene Tage der Woche. Optionen Volatility Trading ist Ihr Wegweiser zu einem aufgeklärten Händler, der navigieren können die Informations-reichen Weg der Volatilität, um Gewinne in jeder Art von Markt zu finden. Adam Warner39s 39Options Volatility Trading: Strategien für Profitieren von Market Swings39 Nov. 18, 2009 2: 18 Uhr Leser sollten wissen, dass ich gelegentlich mit Adam korrespondiere und großen Respekt vor ihm habe. Ich habe eine enorme Menge von seinen Artikeln und von seinen Antworten zu meinen Fragen gelernt. Darüber hinaus bewunderte ich seine Warnung Leser, dass sie vielleicht Vorsicht wünschen, wenn nach Lenny Dykstras Optionen Artikel auf der Straße. Seine Warnungen waren lange, bevor Dystras Probleme Futter für die Massenmedien, einschließlich CNBC wurden. Adam ist ein Freund und so werde ich wahrscheinlich in meiner Rezension seines Buches voreingenommen sein. Bisher habe ich nur die Einführung behandelt, Kapitel 1: Wer bin ich, warum bin ich hier. Und Kapitel 2: Kennen Sie Ihre Griechen. Die Einführung ist groß, weil Adam geht, dass das Buch nicht ein Kochbuch mit einfach zu folgen Rezepte für den Erfolg werden, noch wird es in schwere Mathematik oder Formeln durchdrungen sein. Stattdessen konzentriert sich das Buch auf die Verwendung von Informationen und Daten, um ein aktives Konto oder Portfolio mit einem sich ständig verändernden Umfeld zu verwalten. Adam bietet seinen persönlichen Hintergrund in Kapitel 1. Ich fand, dass sein Hintergrund interessant für ein paar Gründe. Zuerst war ich erstaunt, wie primitiv die Optionsmärkte erst vor ein paar Jahren waren. Und zweitens, weil Adams Erfahrung als Floor-Trader an der Amex Option Exchange, weiß ich, dass Adam hat eine gut geschliffene intuitive Gefühl für die Märkte und ist in der Lage, schnell an seine Füße denken. In Kapitel 2 bietet Adam dem Leser einen hohen Überblick über die großen Griechen im Optionshandel. Wie bereits erwähnt, überspringt Adam die mathematischen Behandlungen und bietet dem Leser die wesentlichen Informationen. Wenn Sie nur mit Optionen beginnen, ist dieses Buch nicht der beste Ausgangspunkt. Sie sollten ein grundlegendes Verständnis von Anrufen und Puts haben. Wenn Sie dieses Verständnis nicht haben, sind die kostenlosen pädagogischen Videos auf Optionen New Network ONN. TV eine gute Ressource. Sie brauchen nicht ein tiefes Verständnis der Optionen, um Adams Buch zu lesen. Allerdings sollten Sie wissen, was Anrufe und Puts sind und verstehen ihre grundlegenden Payoff-Diagramme. So weit, ich bin gründlich genießen Adams Buch. Nach ein paar weiteren Kapiteln, werde ich ein weiteres Update. Kapitel 3: Verstehen des VIX. Dies ist ein kritisches Kapitel, weil es als das Rückgrat für das Buch dient. Sie lernen, welche Volatilität ist und wie sie durch VIX dargestellt wird. VIX ist, wie viele Investoren und Händler Furcht und Selbstzufriedenheit ausdrücken. Allerdings ist VIX nicht perfekt und dieses Kapitel erklärt warum. Kapitel 4: Muttern und Schrauben VIX. Sie erfahren, dass VIX die erwartete Volatilität des SPX, des SampP 500, darstellt. Beachten Sie, dass es sich um eine erwartete Volatilität handelt. Zum Beispiel, ein VIX von 32 impliziert eine etwa 2 Prozent Bereich in der SPX an einem bestimmten Tag. Sie erfahren auch, dass die Volatilität zwei Schlüsselkomponenten aufweist: die Volatilität einzelner SampP 500-Komponentenbestände und die Korrelation zwischen diesen Beständen. Das heißt, wenn Aktien extrem volatil, aber unkorreliert sind, dann ist die VIX niedriger als wenn die Aktien unterliegen die gleiche Volatilität, sondern tanken im Einklang. Kapitel 5: Volatilitätstiming. Im Hinblick auf Kauf und Verkauf Optionen, lernen Sie, dass nicht jeden Tag gleich geschaffen wird. Es gibt bessere Tage innerhalb des Exspirationszyklus zu kaufen oder verkaufen Optionen. Und, es gibt Saisonalität Optionen. Kapitel 6: Wie handeln Trader Volatilität. In diesem Kapitel beginnt der eigentliche Spaß. Nun fangen Sie an, Ihr Wissen aus den vorherigen Kapiteln nutzen, um darüber nachzudenken, wie Sie Handel wollen. Wenn Sie kaufen oder verkaufen Optionen, was sind Ihre Erwägungen in Bezug auf Volatilität, Delta und Gamma Kann ein Käufer und Verkäufer der gleichen Optionen beide Geld verdienen, und wenn ja, wie bevorzugen Sie eine hohe oder niedrige Volatilität Umwelt und warum Was bedeutet Volatilität für Optionen Trader Kapitel 7: Optionen und der Quartalsgewinn Bericht Oft hören Sie Analysten sagen, Stock ABCD wird erwartet, X bewegen, entweder nach oben oder unten, nach der Glocke, wenn es seinen Gewinn freigibt. In diesem Kapitel erfahren Sie, wie Sie selbst bestimmen können, wie stark sich die Aktie bewegen wird. Dieses Wissen ist hilfreich, ob Sie eine Option oder Aktienhändler sind. Wenn sich Ihre Erwartungen von denen des Marktes unterscheiden, können Sie entsprechend spielen. Aber, wie Warner erwähnt, müssen Sie bereit sein, Ihre Position zu verteidigen und nehmen Sie Ihre Medizin, wenn die Märkte Sie überraschen. Kapitel 8: Wie das Wetter - Der Trader VIX und warum es nicht tun, was Sie denken, es ist für diejenigen, die nicht verstehen, sie gut, VIX, VIX Futures, VIX Optionen auf Futures und VIX ETNs sind komplex und verwirrend. Nachdem ich dieses Kapitel gelesen habe, habe ich ein klares Verständnis davon, wie diese Instrumente funktionieren. Folglich werde ich Warners Rat nicht nehmen, um sie zu benutzen. Stattdessen, wie er vorschlägt, werde ich es einfach halten, indem ich einen anderen Satz von gemeinsamen Indizes und ETFs verwende. Mit allen Diskussionen in den Medien über VIX und Angst-Index und wie die Menschen wollen sich gegen Volatilität zu schützen, sollten Investoren und Händler VIX verstehen. Ich vermute, eine überraschende Zahl nicht. Kapitel 9: Ratio, Ratio Put-Call-Ratios sollten interpretiert und mit Vorsicht angewendet werden, insbesondere für einzelne Aktien. Von sich aus können sie eine beliebige Anzahl von Szenarien angeben, und für Sie der Trader ist es oft schwierig, wenn nicht unmöglich, zu verstehen, welches Szenario im Spiel ist. Kapitel 10: Wurden (Pin) Jammin Warner diskutiert die Umstände, die Pins eher zu machen. Ein Stift ist, wo ein Bestand zu einem Ausübungspreis ausläuft. Wenn Sie im Voraus wussten, wo eine Aktie gelagert werden sollte, dann könnten Sie von diesem Wissen profitieren. Kapitel 11: Myth-Busting und andere verschiedene Optionen - und Expiration-Related Stats Es gibt mehrere urbane Legenden im Zusammenhang mit Optionen und Optionen Ablauf. Warner untersucht ein paar von ihnen und bietet Ihnen seine Analyse. Zum Beispiel, hören wir oft, dass expiration Woche ist volatiler. Ist das wahr, und wenn ja, wie können Sie davon profitieren? Chapter 12: Buy-Write - You Bet Ich fand dieses Kapitel überraschend, weil die Ergebnisse genau meinen Erwartungen entsprachen. Ein Kauf-Schreiben ist, wenn ein Investor oder Händler kauft eine Aktie und verkauft einen Anruf. Der Aufruf bietet zusätzliches Einkommen bei gleichzeitiger Begrenzung möglicher Kapitalgewinne. Unter welchen Umständen ist es vorteilhaft, in Kauf-schreibt Kapitel 13: Strategy Room Dies ist ein großes Kapitel, weil Warner bietet seine Gedanken und Analysen auf einige gemeinsame Strategien wie: Naked Put Bull Call Spread Bear Put Verbreitung Backspreads Kalender Call Spread Backspread und Kalender Verbreitung Schmetterling Verbreitung Iron Butterfly Condor Iron Condor Synthetics und Dividende Plays. Bewaffnet mit diesem Wissen, sind Sie besser ausgestattet, darüber nachzudenken, welche Strategien Sie unter verschiedenen Umständen beschäftigen wollen. Kapitel 14: Ultra und Inverse ETFs Ich fand dieses Kapitel überraschend, denn obwohl ich gut versiert bin, wie doppelte und dreifache Exchange Traded Funds (ETFs) funktionieren, habe ich nicht erkennen, die Größe und Umfang einiger dieser ETFs. Wenn Sie nicht verstehen, wie ultra und inverse ETFs schleifen Sie Ihre Ergebnisse im Laufe der Zeit, müssen Sie auf jeden Fall zu lesen und zu verstehen, dieses Kapitel. Und vielleicht werden Sie auch überrascht sein, wie wichtig diese ultra - und inverse ETFs zu den Märkten geworden sind. Kapitel 15: Chartin Derivate Viele Investoren haben mit der technischen Analyse profitiert. In diesem Kapitel warnt Warner vor Händlern, nicht dieselben Methoden für Derivate anzuwenden. Unter bestimmten Umständen kann es eine zusätzliche Führung um die Kanten bieten. Kapitel 16: Plus Zecken und andere Regeln Das zentrale Thema in diesem Kapitel ist, dass Sie den Markt, den Sie gegeben haben, nicht den Markt, den Sie möchten, dass es zu handeln. Egal, ob Sie mit der Plus-Tickregel für den Shorting-Bestand zustimmen, ist irrelevant. Handel den Markt mit Regeln, wie sie existieren. Disclosure: Ich bin lang TheStreet (TSCM) Vorrat. Und als Teil der Amazon Associate-Programm, bekomme ich Entschädigung für jedes Buch verkauft, indem Sie auf die Amazon-Links in meinem Artikel. Lesen Sie die vollständigen ArtikelOptions Volatility Trading: Strategien für das Profitieren von Marktschwankungen Wie große Gewinne aus einem volatilen Optionen-Markt zu sammeln In den vergangenen zehn Jahren hat das Konzept der Volatilität die Aufmerksamkeit von Händlern in allen Märkten rund um den Globus gezogen. Leider hat diese Überprüfung auch eine Verbreitung von Mythen über das, was Volatilität bedeutet und wie es funktioniert erstellt. Optionen Volatility Trading dekonstruiert einige der häufigsten Missverständnisse über Volatilität Handel und zeigt Ihnen, wie man erfolgreich verwalten ein Options-Trading-Konto und Investment-Portfolio mit Know-how. Dieser zuverlässige Leitfaden bietet einen detaillierten Einblick in den Volatilitätsindex (VIX) und zeigt, wie er in Verbindung mit anderen analytischen Instrumenten verwendet werden kann, um eine genaue Messung der Investorenstimmung zu bestimmen. Allerdings ist die Erkennung eines Trends nicht genug. Um Ihnen alles zu bieten, was Sie brauchen, um auf dem Optionsmarkt zu profitieren, bietet Options Volatility Trading auch: Detaillierte Analyse historischer Volatilitätsmuster im Kontext der Handelsaktivität Einblicke in die Verhaltenspsychologie der Handelsvolatilität Aufdeckung von Marktlärm, der Ausbeutungsstörungen verfälscht Autor Adam Warner, ein anerkannter Handelsstrategist und Finanzschriftsteller, beleuchtet die erforderliche Mathematik durch gründliche Deckung Optionen Griechen und Aufbau einer soliden Grundlage für erweiterte Optionen und Volatilität Konzepte. Er erklärt, wie Sie Ihre Investitionsentscheidungen mit den neuesten Handelsfahrzeugen auf dem Markt diversifizieren können, einschließlich Exchange Traded Funds (ETFs), die außergewöhnliches Geldverdienungspotenzial für Volatilitätshändler bieten. Die Anwendung der konzeptionellen Lehren in diesem ausführlichen Buch, werden Sie in der Lage zu identifizieren, zu sammeln und zu verarbeiten die Fülle von Daten jeden Tag zur Verfügung, um Zeit der Märkte wie ein Profi, sowie die Entwicklung Ihrer eigenen Toolbox von Best Practices und Bewährte Strategien zur Sperrung großer Gewinne aus dramatischen Verschiebungen der Investorenstimmung. Am wichtigsten ist, Optionen Volatility Trading bietet Ihnen eine Go-to-Ressource von zuverlässigen Richtlinien, die Ihnen helfen, eine erfolgreiche Volatilität Trader in Optionen und jedem anderen Markt zu werden. Visa hela texten - Visa kortare text Kundenzufriedenheit Bli frst att betygstta och recensera e-boken Optionen Volatilitätshandel: Strategien für das Profitieren von Marktschwankungen. EPUB Durchschnittliche Bewertung: 0/5 (5 Rezensionen) Det r ett fldande format vilket gr att texten hela tiden anpassar sig bis den skrmstorlek, textstorlek och typsnitt du anvnder. E-bcker i EPUB-Format r anpassade fr att lsas p mobila enheter, t ex lsplattor och telefoner. Adobe-krypterad och krver und Adobe-ID. Adobe-ID r helt kostenlos och enkelt att skapa. Om du redan har ett Adobe-ID s registrerar du det i dito-Appen vid nedladdning av din frsta Adobe-krypterade e-bok. Stds av fljande lsplattor: E-bcker distribueras im olika-Format och p dito anvnder vi oss av EPUB och PDF. Eftersom textstorleken inte kan ndras i en PDF s avrder vi frn kp av e-bcker i PDF-Format till en enhet med en mindre skrm. Vol für eins, eins für Vol: Trading Volatility mit Optionen Spreads Die eine Konstante in der Welt der Optionen Ist das nicht konstant. Und so geht Volatilität. Aber Volatilität, im Gegensatz zu einer Aktie, doesnt in der Regel nach oben, ohne Rückblick. Das ist, weil seine mittlere Rückkehr, die in Geek-sprechen bedeutet, es neigt dazu, steigen und fallen um ein durchschnittliches Niveau. Versuchen, herauszufinden, warum eine Aktie implizite Volatilität hoch oder niedrig ist, werden Sie nicht so gut wie einfach die Bestimmung der optimalen Strategie, um die Vorteile der Volatilität hand youre behandelt besonders auf hochpreisige Aktien zu nutzen. Im Allgemeinen gibt es drei Volatilität Umgebungen youll Notwendigkeit zu beachten: niedrig, gemischt und hoch. Heres ein paar Trend-Trading-Strategien entwickelt, um jede dieser. 1Low VolBackspreads Ist die Aktie youre Blick auf 20 oder 200 Wenn die letztere, dann eine einfache Long-Option-Strategie kann zu teuer, trotz der geringen impliziten Volatilität. Eine at-the-money-Option auf die 20 Aktie könnte 2, aber auf einem 200 Aktie, könnte es sein 20. So was, wenn Sie denken, dass die Aktie für einen schönen Tropfen Preis balanciert ist, und Sie wollen, dass nach unten Vielleicht zu handeln Ein put backspread könnte in handliches kommen. Eine Backstread besteht aus mindestens einer OTM-Optionsreihe und einer größeren Anzahl von Long-Positionen in einer weiteren OTM-Optionsreihe der gleichen Klasse und des Exspirationszyklus. Sie wollen versuchen, sie für einen kleinen Kredit zu setzen. Was ist die Attraktion Zusätzlich zu wahrscheinlich weniger kapitalintensiv als ihre Long-Option Pendants, Backspreads geben Sie eine zweigleisige Wette. Sie generell lassen Sie einen Kredit zu Ihren Gunsten, während immer Sie bereit, einen Anstieg der Volatilität nutzen. Setzen sie auf für einen Kredit kann nur bieten Ihnen einen kleinen Gewinn, wenn der gesamte Handel nicht wertlos. Zweitens haben Sie auch mehr lange Puts als kurz auf eine Put-Backspread und mehr lange Anrufe als kurz auf eine Call-Backspread, so dass Sie profitieren könnten, wenn die zugrunde liegenden bewegt sich scharf über Ihre Streik Preise. Was ist der Nachteil Sie verlieren im Allgemeinen, wenn die zugrunde liegende Aktie schwebt in der Nähe des langen Streiks, und Sie verlieren groß, wenn Sie nichts tun, und der Bestand schließt direkt an Ihrem langen Streik. Angenommen, XYZ wird mit 225 Aktien gehandelt. XYZ hat sich in den vergangenen sechs Monaten deutlich erholt. Sie vermuten, dass der Aufwärtstrend müde ist, und die Aktie kann im Laufe der nächsten zwei Monate treiben oder möglicherweise sogar abstürzen. Um eine bärische Put-backspread setzen, youd verkaufen, sagen, zwei August 220 setzt in XYZ, für 11,50 (für eine Gesamtsumme von 2.300). Dagegen könnten Sie theoretisch vier August 200 Puts kaufen, für jeweils 5,00 (für eine Gesamtbelastung von 2000). Die Marge, die Sie aufbringen müssen, ist der Unterschied zwischen den kurzen und langen Streiks (in diesem Fall net-net, nehmen Sie in einem Kredit von 300. Eine Aufwärtsbewegung in der Aktie ist ziemlich einfach Wenn Sie XYZ abstürzen, könnten Sie möglicherweise Bargeld inagain, dank des Besitzes der Extra-Put. Je niedriger es geht, desto besser Eine Gewinnkurve der Backspread in Abbildung 1, beachten Sie die Änderung in der Differenz zwischen dem Datum der Eintragung (rote gestrichelte Linie) und Trade Exspiration. Wie die Zeit vergeht, erhöht sich der potenzielle Verlust, wie die Zeitverzögerung in den langen Optionen setzt Der stärkste Verlust am Long-put-Streik Abbildung 1: THE RACKSPREAD In Low-Vol-Umgebungen, vor allem bei hochpreisigen Aktien, bietet das Backspread eine Alternative zu teuren Anrufen und Puts Leistung, wenn XYZ sofort kollabiert. Das ist wegen der beiden zusätzlichen langen Puts, die profitieren sollten, wenn XYZ declineseven, wenn XYZ sinkt in Richtung unserer langen Streik von 200. Wenn XYZ nicht schnell genug bewegen, können Sie nicht so glücklich sein. Obwohl Sie normalerweise nicht möchten, halten eine backspread bis zum Ablauf, Ihr Worst-Case-Szenario tritt auf, wenn XYZ schließt genau bei 200 am August Ablauf. Die 220 verkauft Sie bei 11,50 verkauft jeweils bei 20, die einen Verlust von 1.750 produziert. Whats mehr, die 200-Strike setzt Sie gekauft 5 jeder gehen wertlos. Das ist ein weiteres 2.000 den Bach runter. In diesem Szenario (300 - 1.750 - 2.000) würde Ihr Gesamtverlust in diesem Fall 3.450 (plus Provisionen und Gebühren) betragen. Autsch. 2Mixed VolLong Vertikal Wenn die Volatilität auf einem erhöhten Niveau, aber nicht zu extrem ist, ist eine lange vertikale Spreizung eine definierte Risikostrategie, die darauf ausgerichtet ist, von einer gerichteten Bewegung zu profitieren und gleichzeitig die Volatilität abzusichern. Es erfordert in der Regel nur eine kleine Investition Sie müssen lediglich die Belastung, die Sie entstehen zu decken. Mit einem Long-Call-Vertikale, youre eine bullishe Wette durch den Kauf eines Anrufs, und den Verkauf eines höheren Schlag-Aufruf der gleichen Klasse und Ablauf, in gleichen Mengen. (Siehe Abbildung 2) Mit einem Long-Put vertikal, youre machen eine bärische Wette durch den Kauf eines Put-und Verkauf eines niedrigeren Strike Put von der gleichen Klasse und Ablauf, in gleichen Mengen als gut. ABBILDUNG 2: LANGER ANRUF VERTIKAL. Ein Vorteil für eine lange vertikale Ausbreitung ist youre Kauf und Verkauf von Volatilität, die im Wesentlichen negiert. Nur zu illustrativen Zwecken. Vegathe Rate, bei der sich eine Option ändert, wenn Volatilitätsänderungen der Schuldige für das Nehmen von Geld weg von Ihnen ist, wenn Volatilität in einer langen Position zusammenbricht. Allerdings in einer langen vertikalen, ist der Grund für Ihre negative vega etwas abgesichert ist, weil die Volatilität verkaufen Sie in der kurzen Option, negiert einige der Volatilität youre Kauf in der langen Option. Es hebt nicht alle, aber es hilft. Und Sie könnten noch von einem Anstieg der Volatilität profitieren. Noch wichtiger ist, dass die Long-vertikale Position Sie positionieren könnte, um von der zugrunde liegenden Aktienbewegung profitieren. Angenommen, Sie sind leicht bullisch auf hypothetischen Aktien FAHN, aber nicht in eine große Wette auf Option Volatilität interessiert. Sie könnten theoretisch kaufen eine Call-vertikale Spread durch den Kauf 2 FAHN August 230 Anrufe für, sagen wir, 9.00 (1.800), und Verkauf von 2 FAHN August 240 fordert 6.00 (1.200), für einen Gesamtaufwand von 300 (plus Provisionen und Gebühren) . Dies ist auch Ihr max Risiko. Und Ihre maximale Belohnung ist 7,00 pro Ausbreitung (weniger Provisionen und Gebühren). Whats next Wenn Sie nichts tun, und FAHN setzt sich irgendwo unter 230, die Ausbreitung geht wertlos, und Sie verlieren die gesamte 300. Allerdings, auf der Oberseite, wenn FAHN abläuft über 240, ist die Ausbreitung im Wert von 10 (240-230). Da Sie 3,00 dafür bezahlt haben, machen Sie den Unterschied von 7,00 x 2 oder 1400. Yay. Wenn FAHN schließt irgendwo in der Mitte der Streiks, gewinnen Sie oder verlieren die Differenz zwischen dem inneren Wert der Ausbreitung, und die 3,00 Debit Sie bezahlt. So brechen Sie sogar bei 233 und maximieren das Profitpotential bei 240. 3High VolShort Vertikale Angenommen, Sie sind noch bullisch oder leicht bullisch auf FAHN, aber die Volatilität ist zu hoch, um eine lange vertikale Ausbreitung zu erwerben. Das Risiko / Belohnung ist nicht dort. Anstatt einen Anruf vertikal zu kaufen, verkaufen Sie eine out-of-the-money setzte vertikale Ausbreitung. (Abbildung 3) Malerei breite Striche, eine Aktie kann nach oben, unten, oder bleiben Sie setzen. Mit Aktien oder lange Anrufe oder lange vertikale Spreads, verlieren Sie in zwei dieser drei Szenarien. Aber ein kurzes Out-of-the-money vertikal setzen kann Geld verdienen, wenn der Markt steigt, bleibt die gleiche, oder sogar fallen ein bisschen, solange die Aktie über dem kurzen Streik am Verfall ist. ABBILDUNG 3: KURZ AUSGENOMMEN DURCHGEFÜHRT VERTIKAL. Hohe Volatilität ist ein Mörder von langen Optionsstrategien. Thats, warum kurze Vertikale sind entworfen, um von einem Rückgang der Volatilität profitieren. Nur zu illustrativen Zwecken. Wie es aussieht Wie mit unserem FAHN-Beispiel, nehmen Sie an, dass Sie den 220 August um 11.50 und den Kauf der Aug. 210 Puts um 9.50, für ein Guthaben von 2,00 oder 200 pro Ausbreitung (weniger Provisionen und Gebühren) kürzen. Wenn FAHN irgendwo über 220 abläuft, behalten Sie die 200 (weniger Provisionen und Gebühren). Wenn es unter 210 schließt, ist Ihr maximaler Verlust der Unterschied zwischen den Streiks, weniger die 2.00, für einen Nettoverlust von 8.00 pro Ausbreitung, oder 800. Wenn es dazwischen schließt, verlieren Sie intrinsischen Wert, weniger die 2.00. Zum Beispiel, wenn FAHN beendet bei 215, verlieren Sie 5,00 pro Ausbreitung, weniger die 2,00 Ihre erhalten, für insgesamt 3,00 pro Spread, oder 300. Im Falle einer kurzen vertikalen, youre zählt auf Volatilität kollabiert, die Ihren Handel hilft . Je eher die Volatilitätsprämie aus den Optionen herausgezogen wird, desto eher profitieren Sie davon. Auf der anderen Seite, sollte die Volatilität zu erhöhen, würde dies schaden Ihrem Handel. Sie profitieren nur, wenn Sie die Spread-Back billiger kaufen können, als Sie es verkauft, oder es verliert wertlos. Offensichtlich sind kurze Vertikale ähnlich langen Vertikalen. Allerdings sind sie eine bescheidene Wette gegen Volatilität. Sein eine große Alternative zu seinem ungesicherten Vetter, dem kurz-nackten Put. Aber mit einer kurzen vertikalen, haben Sie einen eingebauten Stopp bei Ihrem langen Streik, sollte die Aktie schief gehen. Hochpreisige Aktien müssen nicht einschüchtern, und auch nicht ihre Volatilität. Dies sind nur drei der vielen Optionen-Spreads entwickelt, um Ihr Volatilitätsrisiko zu verringern und versuchen, auf die vorherrschende Trendwithout brechen die Bank zu profitieren. Innerhalb dieser Frage: Die oben diskutierten Spread-Strategien und andere Optionsstrategien mit mehreren Beinen können erhebliche Transaktionskosten umfassen, einschließlich mehrerer Provisionen, die potenzielle Rendite beeinflussen können. Dies sind erweiterte Optionsstrategien, die oft ein größeres Risiko und ein komplexeres Risiko beinhalten, als einfache Optionsgeschäfte. Transaktionskosten (Provisionen und sonstige Gebühren) sind wichtige Faktoren und sollten bei der Bewertung eines Optionshandels berücksichtigt werden. Zur Vereinfachung beinhalten die obigen Beispiele keine Transaktionskosten. Bei TD Ameritrade beträgt die Standard-Provision für Online-Equity-Bestellungen 9,99, Online-Optionen Bestellungen sind 9,99 0,75 pro Vertrag. Aufträge mit anderen Mitteln haben höhere Transaktionskosten. Optionen Übungen und Aufträge entstehen eine 19,99 Provision. Marktvolatilität, Volumen und Systemverfügbarkeit können den Kontozugriff und die Handelsausführung verzögern. Die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers oder einer Strategie ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Erfolge. Die Optionen sind nicht für alle Anleger geeignet, da die besonderen Risiken des Optionshandels den Anlegern potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen können. Optionshandel nach TD Ameritrade Überprüfung und Genehmigung. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren. Unterlagen für eventuelle Ansprüche, Vergleiche, Statistiken oder sonstige technische Daten werden auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Die Informationen sind nicht als Anlageberatung oder als Empfehlung oder Anerkennung einer bestimmten Anlage - oder Anlagestrategie gedacht und dienen lediglich der Veranschaulichung. Achten Sie darauf, alle Risiken zu verstehen, die mit jeder Strategie, einschließlich Provisionskosten, vor dem Versuch, irgendeinen Handel zu platzieren. Die Kunden müssen alle relevanten Risikofaktoren einschließlich ihrer persönlichen finanziellen Situation vor dem Handel berücksichtigen. TD Ameritrade, Inc. Mitglied FINRA / SIPC. TD Ameritrade ist ein eingetragenes Warenzeichen der TD Ameritrade IP Company, Inc. und der Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Wird mit Genehmigung verwendet. Inconceivable. Free eBooks simlar Bücher: Enterprise und Venture Capital von Christopher Golis und Patrick Mooney kostenlos herunterladen Autor: Christopher Golis und Patrick MooneyReleased am 1. Juni 2009Bewertung: 5Bewertung: 105 Branding Across Borders: Ein Leitfaden für globale Marke Marketing von James Gregory Und Jack Weichmann rtf torrent James Gregory und Jack WeichmannReleased am 30 November 2001Bewertung: 3Bewertung: 132 Digital Marketing: Globale Strategien von den Welten führende Experten von Yoram (Jerry) Wind und Vijay Mahajan 0471361224 epub Yoram (Jerry) Wind Und Vijay MahajanReleased am 9. Februar 2001Bewertung: 4Bewertung der Anzahl: 217 Elektronische Währung Handel für maximalen Gewinn: Verwalten Risiko und Belohnung in den Forex und Währung Futures-Märkte von Keith Long und Kurt Walter Autor: Keith Long und Kurt WalterReleased am 5. April 2001Bewertung: 2Rating count: 499 Beyond Hofstede: Kultur Frameworks für globales Marketing und Management von C. Nakata 023020239X pdf Autor: C. NakataReleased am 4. August 2009Bewertung: 4Bewertung: 53 Feste und Aufruhr: Revelry, Rebellion, Populäres Bewusstsein an der Suaheli-Küste, 1856-1888 (Sozialgeschichte von Afrika) von Jonathan Glassman kostenloser download Autor: Jonathan GlassmanReleased am 6. Februar 1995Bewertung: 5Rating count: 370